Indici di Bilancio per la valutazione dell'impresa elaborati automaticamente dal software
MKT-Analisi di Bilancio
Indici ECONOMICI: Costo del Venduto / Ricavi Vendite
Esprime l'incidenza di tutti i costi diretti sostenuti per ottenere i prodotti e/o i servizi disponibili per la vendita. Esso viene calcolato ed
espresso in termini percentuali sul totale di Ricavi delle Vendite. Come gli indici che seguono, è soggetto a notevoli variazioni a seconda del
settore economico preso in considerazione.
Indice «Costo del Venduto / Ricavi Vendite» = Costo del Venduto / Ricavi Vendite = (E.B1 + E.B6 – E.A2) / E.A1
Indici ECONOMICI: Costo del Personale/Ricavi Vendite
Mostra quanto incidono, in percentuale, tutti i costi del personale dipendente sui Ricavi delle Vendite.
Indice «Costo del Personale/Ricavi Vendite» = Costo del Personale / Ricavi Vendite = E.B4 / E:A1
Indici ECONOMICI: Risultato operativo/Ricavi Vendite
Il ROS (Return On Sales) esprime la redditività lorda delle vendite prima degli oneri/proventi finanziari, straordinari e tributari. Il Risultato
Operativo è ottenuto sottraendo ai ricavi delle vendite tutti i costi della produzione (costo del venduto, costo del personale, ammortamenti, ecc.)
e, in pratica, è assimilabile al concetto di valore aggiunto, determinando l'incremento di valore delle merci per effetto del processo
produttivo.
Indice «Risultato Operativo/Ricavi Vendite» = Risultato Operativo / Ricavi Vendite = (E.A - E.B) / E.A1
Indici ECONOMICI: Oneri Finanziari/Ricavi Vendite
Esprime in termini percentuali l'incidenza dei costi di Reperimento dei Mezzi Finanziari di terzi, cioè l'indebitamento, sui ricavi delle
vendite.
Indice «Oneri Finanziari/Ricavi Vendite» = Oneri Finanziari / Ricavi Vendite = E.C / E.A1
Indici ECONOMICI: Risultato Prima Imposte/Ricavi Vendite
Determina, in termini percentuali, qual è la Redditività Totale Lorda dei Ricavi delle Vendite.
Indice «Risultato Prima Imposte/Ricavi Vendite» = Risultato Prima Imposte / Ricavi Vendite
Indici ECONOMICI: Utile (Perdita) dell'Esercizio/Ricavi Vendite
Esprime, in termini percentuali, la Redditività Totale Netta dei Ricavi delle Vendite.
Indice «Utile (Perdita) dell'Esercizio/Ricavi Vendite» = Utile (Perdita) dell'Esercizio / Ricavi Vendite
Indici ECONOMICI: Indice di Efficiente Produzione
Esprime la capacità dell'Azienda di produrre reddito. Si ottiene calcolando il rapporto tra i ricavi conseguiti e i ricavi al punto di equilibrio
(break even point), cioè il livello di produzione necessario per raggiungere il pareggio.Il punto di equilibrio indica il momento in cui i costi
fissi più gli altri costi di produzione sono pari ai ricavi, e pertanto ogni ulteriore vendita produce un reddito pari al fatturato meno i costi di
produzione, senza più l'incidenza dei costi fissi. Quando l'indice è superiore a 1, vuol dire che l'Azienda può produrre reddito.
Indice di Efficiente Produzione = Ricavi Conseguiti / Ricavi al punto di equilibrio
Indice di Efficiente Produzione = (Ricavi - Costi Variabili) / Costi Fissi= (Ricavi - Costi Variabili) / (Costi Totali - Costi Variabili)
Indici FINANZIARI: Grado di Indipendenza Finanziaria
Indica in che percentuale l'attività d'impresa è garantita da mezzi propri, cioè dal capitale apportato dai soci. E' il rapporto tra Patrimonio Netto
(cioè il Capitale più le Riserve) e il totale delle Attività al netto delle Disponibilità Liquide. Se minore di 0,33 indica un certa debolezza
finanziaria e patrimoniale. Se compreso tra 0,33 e 0,55, segnala una condizione finanziaria da seguire. Tra 0,56 e 0,66, indica una condizione
finanziaria equilibrata. Se superiore a 0,66, i mezzi propri consentono un'espansione dell'Attività.
Grado di Indipendenza Finanziaria = Patrimonio Netto / (Totale delle Attività - Disponib. liquide) = PP.A / (PA – PA.C4)
Indici FINANZIARI: Ritorno sul Capitale Impiegato ROI
Il ROI (Return On Investments) è un indice utile a valutare la redditività ed efficienza della gestione tipica dell'azienda, al fine di verificare la
capacità dell'impresa di remunerare sia il Capitale Proprio che il capitale di Terzi. E' ottenuto calcolando il rapporto tra il Risultato Operativo e
il Capitale Investito (vedi anche "Valori PATRIMONIALI: Capitale Investito"). Questo indice non è influenzato dagli oneri/proventi finanziari in
quanto non compresi nel Risultato Operativo.
La misura soddisfacente è la percentuale equivalente al tasso rappresentativo del costo del denaro. Quanto più supera il tasso medio tanto più la
redditività è buona.
Ritorno sul Capitale Investito ROI = Risultato Operativo / Capitale Investito = (E.A – E.B) / (PA.B + PA.C1 + PA.C2 + PA.D – PP.D – PP.E)
Indici FINANZIARI: Ritorno sul Capitale Netto ROE
Il ROE (Return On Equity) determina in che percentuale il denaro investito dai soci viene remunerato. Esso interessa in prima persona gli
investitori. Il tasso di Remunerazione dell'Investimento si ottiene calcolando il rapporto tra Utile Netto (cioè l'Utile dopo le Imposte) e il
Patrimonio Netto (o Capitale Netto o Mezzi Propri). Alla determinazione di questo indice concorrono, se ci sono, oneri e proventi finanziari in
quanto compresi nell'Utile Netto.
Ritorno sul Capitale Netto ROE = Utile Netto / Patrimonio Netto = (Utile_Perdita dell’Esercizio) / (PA.A)
Indici FINANZIARI: Rotazione Rimanenze
Indica il numero di volte in cui, nell'esercizio, le Rimanenze di Magazzino (materie prime, semilavorati, prodotti finiti, ricambi, ecc.) si
rinnovano rispetto alle vendite. Si ottiene calcolando il rapporto tra Ricavi delle Vendite (numeratore) e Rimanenze Totali (denominatore). Un
aumento dell'indice sta a significare un incremento dell'attività di vendita.
Rotazione Rimanenze = Ricavi delle Vendite / Rimanenze Totali = E.A1 / PA.C1
Indici FINANZIARI: Rotazione Capitale Circolante Netto
Indica il numero di volte in cui, nell'esercizio, il Capitale Circolante si riproduce attraverso le Vendite. Più è elevato il rapporto, maggiore è la
capacità dell'azienda di reperire nel proprio ambito i mezzi finanziari per far fronte alle uscite derivanti dai pagamenti.
Rotazione Capitale Circolante Netto = Ricavi delle Vendite / Capitale Circolante Netto = E.A1 / (PA.C1 + PA.C2 +PA.D - PP.D - PP.E)
Indici FINANZIARI: Flusso di cassa/Ricavi Vendite
Indica la quota di liquidità (cassa e banche) generata dai Ricavi delle Vendite, in termini di percentuali sui ricavi stessi. Rispetto al precedente,
indica la capacità di disporre di liquidità in un arco temporale più breve. (vedi «Valori PATRIMONIALI: Flusso di Cassa»)
Indice «Flusso di cassa/Ricavi Vendite» = Flusso di Cassa / Ricavi delle Vendite
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